摩根大通全球市場策略團隊的Rajiv Batra在最新報告中寫道：“中東局勢仍未解決（若持續可能對大宗商品供給帶來非線性風險），但談判式解決的路徑更清晰……宏觀焦點已從風險溢價轉向殘餘的‘滯脹’科技。”
衝突引發的首輪風險厭惡與風險溢價交易已基本消化，但大宗商品價格抬升及由此收緊的金融條件，將形成持續更久的增長與通脹組合，市場宏觀環境已偏離此前的均衡狀態，轉向帶有滯脹特徵的格局科技。
基於該判斷，市場資金將進一步向對經濟敏感度低、增長確定性強的賽道傾斜，重點關注AI及安全韌性相關的優質增長領域；能源敏感的純週期板塊配置權重將被下調科技。策略層面，將加大亞洲科技鏈與臺灣市場的佈局，同時縮減受滯脹餘波影響較大的印度市場敞口。
市場有風險，投資需謹慎科技。本文為AI基於第三方資料生成，僅供參考，不構成個人投資建議。
來源科技：市場資訊
